#执行算法

研究执行策略的微观结构不变性与零样本迁移

论文基于纳斯达克逐笔数据训练强化学习交易执行策略，检验微观结构不变性归一化能否让策略跨资产零样本迁移。结果显示仅凭近期成交率、规模、价差等特征即可接近含该股训练数据的策略，但不变单位相对原始单位的优势不足一个基点，且无法外推到未见价差区间。